民生证券股份有限公司邓永康,李佳,许浚哲近期对威胜信息进行扣问并发布了扣问讲述《事件点评：回购彰显发展信心，国外订单合手续斩获》，本讲述对威胜信息给出买入评级，现时股价为35.33元。

　　威胜信息(688100)

　　事件：2025年1月15日，公司发布回购筹画，公司拟以联结竞价走动方式回购股份，回购金额在1亿元到1.5亿元之间，同期本次回购的股份拟在改日符合时机一齐用于股权引发或职工合手股筹画。与此同期，公司董事会还审议通过了对于制定《市值管束轨制》的议案，愉快制定《市值管束轨制》，这两项举措充分展现了威胜信息在公司贬责方面的担当、对国度策略的积极拥护以及对股东高度着重的气魄。咱们以为本次回购决策彰显了公司对改日发展的信心。

　　25年国网投资加快，公司有望受益。

　　2025年1月15日，CCTV新闻稿暴露，本年我国将聚焦优化主电网、补强配电网、做事新动力高质料发展、连接鼓舞首要情势实行，积极扩大灵验投资，带动高下流产业链，展望全年国度电网投资将初次跳跃6500亿元。25年电网投资指出补强配电网是倡导之一，公司依托在电力物联网领域的丰富技巧储备和涵养，聚焦关节中枢技巧，面向发输配用各个规范，有望受益改日配网投资加快的趋势。

　　国外佳音频传，25年1月新缔结单跳跃1亿元。

　　2025年1月13日公司暴露，1月甩掉当今累计新获东南亚、非洲区域订单跳跃1亿元。公司当今已在国外成就10家分支机构，沙特、印尼、墨西哥工场正在成就当中。

　　通讯模块竞争实力进一步加强。

　　公司自研芯片粉饰国内融入国际，电力物联网高速宽带载波通讯技巧及芯片获取国际招供，新一代双模通讯芯片通过国度电网和南边电网检测认证，商场占有率合手续升迁；Wi-SUN通讯模块技巧通过科技终局评价，多款产物获取国际认证，提供天下70%以上国度的电力AMI通讯决策。当今威胜信息在印尼和孟加拉批量录用了HPLC通讯模块，在墨西哥批量录用了Wi-SUN无线通讯模块、在科特迪瓦和埃及批量录用了G3-PLC通讯模块。

　　投资提议：公司以“物联网+数字化+芯片”为中枢竞争力，电力物联网、颖慧城市、国外三伟业务布局合手续鼓舞，咱们展望公司2024-2026年营收远离为27.01、32.98、40.29亿元，增速为21.4%/22.1%/22.2%；归母净利润远离为6.34、7.99、9.81亿元，增速为20.7%/26.1%/22.7%，以1月16日收盘价来看，对应24-26年PE为27x/21x/17x，看守“推选”评级。

　　风险辅导：国外商场拓展风险；原材料波动的风险。

　　证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据筹画，国海证券李航扣问员团队对该股扣问较为深切，近三年预测准确度均值高达97.19%，其预测2024年度包摄净利润为盈利6.45亿，字据现价换算的预测PE为26.58。

　　最新盈利预测明细如下：

　　该股最近90天内共有13家机构给出评级赌钱赚钱软件官方登录，买入评级10家，增合手评级3家；曩昔90天内机构筹画均价为48.18。